2026-01-14 10:53:04
广东南粤银行卓越A款91天理财产品
2025年12月投资管理报告
报告日：2025年12月31日
广东南粤银行已发行宝盈理财卓越A款91天开放式净值型人民币理财产品，截至报告日，本产品存续份额625,265,506.26份，存续余额766,147,854.08元，符合监管要求。2025年12月投资管理报告如下：
一、产品信息
产品代码 |
NYBYZYA91001 |
产品名称 |
宝盈理财卓越A款91天开放式净值型人民币理财产品 |
产品简称 |
卓越A款91天 |
产品登记编码 |
C1083020000417 |
产品类型 |
开放式净值型 |
产品期限（天） |
10956 |
产品起始日 |
20200923 |
产品到期日 |
20500922 |
业绩比较基准 |
2.3%-2.9% |
理财产品管理人：广东南粤银行股份有限公司
理财产品托管人：中国银行
二、报告期产品净值
截至2025年12月31日，产品单位净值为1.22531604。本报告期内，产品存续规模如下：
日期 |
份额净值 |
累计净值 |
产品存续份额（份） |
20251231 |
1.22531604 |
1.22531604 |
625,265,506.26 |
20251130 |
1.22367637 |
1.22367637 |
644,392,928.33 |
20251031 |
1.22225100 |
1.22225100 |
622,682,553.88 |
20250930 |
1.21908232 |
1.21908232 |
662,058,044.69 |
20250831 |
1.21868006 |
1.21868006 |
716,643,433.37 |
20250731 |
1.21670457 |
1.21670457 |
792,799,237.52 |
20250630 |
1.21515230 |
1.21515230 |
817,415,205.61 |
20250531 |
1.21330628 |
1.21330628 |
808,044,988.06 |
20250430 |
1.21014916 |
1.21014916 |
764,295,264.79 |
20250331 |
1.20684810 |
1.20684810 |
697,897,459.54 |
20250228 |
1.20348629 |
1.20348629 |
709,893,946.45 |
20250131 |
1.20477378 |
1.20477378 |
720,233,883.91 |
相关投资收益及计算方法，请具体查阅对应的产品说明书及信息公告。本报告期最后一个市场交易日份额净值为1.22531604，份额累计净值为1.22531604，资产净值为766,147,854.08元，杠杆水平为110%。
三、期末资产持仓
资产类别 |
穿透前金额（万元） |
穿透后金额（万元） |
穿透后占全部产品总资产的比例（%） |
公司债券 |
27,478.12 |
31,964.22 |
37.49 |
信托产品 |
14,895.67 |
0.00 |
0.00 |
企业债务融资工具 |
13,802.88 |
14,947.18 |
17.53 |
商业性金融债 |
10,969.84 |
15,772.39 |
18.50 |
企业债券 |
10,576.59 |
10,576.59 |
12.41 |
政策性金融债 |
3,092.99 |
3,971.42 |
4.66 |
买入返售 |
1,700.11 |
1,700.11 |
1.99 |
国债 |
1,515.12 |
1,919.37 |
2.25 |
现金及银行存款 |
161.28 |
374.99 |
0.44 |
资产支持证券 |
0.00 |
3,227.66 |
3.79 |
他行发行的同业存单 |
0.00 |
795.88 |
0.93 |
合计 |
84,192.60 |
85,249.81 |
100 |
四、前十大投资资产明细
序号 |
资产名称 |
资产余额（万元） |
资产余额占比（%） |
1 |
25西湾K1 |
6,009.97 |
7.05 |
2 |
21华润MTN001 |
5,108.28 |
5.99 |
3 |
21国新控股MTN005 |
5,086.85 |
5.97 |
4 |
25渤海银行债01 |
5,066.56 |
5.94 |
5 |
25云浮01 |
5,003.06 |
5.87 |
6 |
17吴中国太专项债 |
3,575.12 |
4.19 |
7 |
23开平01 |
3,368.26 |
3.95 |
8 |
国新YK02 |
3,305.36 |
3.88 |
9 |
22广发Y3 |
3,283.61 |
3.85 |
10 |
华发R3优 |
3,227.66 |
3.79 |
注：本表列示穿透后投资交易规模占比较高的前十项资产
五、风险分析
（一）产品的流动性风险情况
本产品属于开放式产品，在报告期内，持续对产品进行流动性管理，重视回撤控制。本产品以固定收益类资产投资为主，通过合理安排产品的投资品种和期限结构、控制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险。报告期内，本产品持有一定比例的短期限高流动性资产，控制杠杆水平，整体流动性风险可控，未发生重大流动性风险事件。 |
（二）产品的投资风险情况
1.产品债券持仓风险及价格波动情况
受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，理财产品所投资的资产价格会上下波动，从而影响理财产品本金及收益。2025年以来，债券市场利率波动加剧，产品的组合净值跟随债市行情波动。本产品的组合资产总体信用资质良好，高评级的流动性资产占比较高，信用风险敞口暴露较低，组合估值波动主要来自市场利率波动。截止报告日，本理财产品投资组合持有的债券资产价格波动均在可控范围内。 |
2.产品股票持仓风险及价格波动情况
无 |
3.产品衍生品持仓风险及公允价值变动情况
无 |
六、投资账户信息
序号 |
账户类型 |
账户编号 |
账户名称 |
开户单位 |
1 |
托管行账户 |
643173672314 |
广东南粤银行股份有限公司卓越定开91A |
中国银行广东省分行营业部 |
2 |
中债账户 |
000000460792001 |
宝盈理财卓越A款91天开放式净值型人民币理财产品 |
中央结算公司 |
3 |
上清所账户 |
100023254760014 |
南粤银行卓越A款91天资金结算专户 |
银行间市场清算所 |
4 |
交易所账户 |
10256898 |
广东南粤银行股份有限公司卓越定开91A |
万联证券股份有限公司 |
七、报告期内关联交易情况
（一）产品持有关联方发行或承销的证券
关联方 |
资产名称 |
买入交易金额（元） |
份额 |
|
1 |
广东粤财信托有限公司 |
粤财信托·粤盈稳利1号集合资金信托计划 |
147,064,650.96 |
139,619,394.45 |
（二）其他重大关联交易
无 |
八、投资非标准化债权及股权类资产清单
序号 |
融资客户 |
项目名称 |
剩余融资期限（天） |
收息频率 |
风险状况 |
1 |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
九、产品整体运作情况
本产品在保证组合流动性的基础上，以追求较为稳健、低波动的收益为目标。投资策略上，一方面以中高等级债券配置打底，以严控产品信用风险和杠杆水平为重点，择时择机买入价值被低估的资产，综合利用中高等级信用债的票息、骑乘策略和信用债品种利差来加强产品收益；另一方面，配置一定比例的信托产品来增厚产品收益。产品未来将根据市场情况灵活调整组合久期、品种配置和个券选择，审慎投资，在保证产品流动性的前提下，积极为投资者创造稳健的投资回报。
（一）本产品自成立至本报告日，产品管理人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和相关文件的规定。
（二）截至本报告日，所有投资资产正常运营，未发现有异常情况或不利情况。
（三）本产品自成立至本报告日，没有发生涉诉及诉讼等损害投资者利益的情况。
特此公告
广东南粤银行股份有限公司
2025年12月31日
