2026-01-14 11:12:31
广东南粤银行卓越周享126天（10万起）开放式理财产品
2025年12月投资管理报告
报告日：2025年12月31日
广东南粤银行已发行“宝盈理财”卓越周享126天（10万起）开放式净值型人民币理财产品，截至报告日，本产品存续份额458,828,439.93份，存续余额542,983,962.71元，符合监管要求。2025年12月投资管理报告如下：
一、产品信息
产品代码 |
ZYZXE126 |
产品名称 |
“宝盈理财”卓越周享126天（10万起）开放式净值型人民币理财产品 |
产品简称 |
卓越周享126天（10万起）开放式 |
产品登记编码 |
C1083021000171 |
产品类型 |
开放式净值型 |
产品期限（天） |
10957 |
产品起始日 |
20210804 |
产品到期日 |
20510804 |
业绩比较基准 |
2.45%-3.05% |
理财产品管理人：广东南粤银行股份有限公司
理财产品托管人：中国光大银行
二、报告期产品净值
截至2025年12月31日，产品单位净值为1.18341392。本报告期内，产品存续规模如下：
日期 |
份额净值 |
累计净值 |
产品存续份额（份） |
20251231 |
1.18341392 |
1.18341392 |
458,828,439.93 |
20251130 |
1.18230155 |
1.18230155 |
507,590,987.01 |
20251031 |
1.18096470 |
1.18096470 |
510,127,972.19 |
20250930 |
1.17771202 |
1.17771202 |
492,646,675.37 |
20250831 |
1.17767836 |
1.17767836 |
515,254,125.36 |
20250731 |
1.17585825 |
1.17585825 |
575,699,966.32 |
20250630 |
1.17465761 |
1.17465761 |
554,171,614.33 |
20250531 |
1.17234366 |
1.17234366 |
598,415,328.90 |
20250430 |
1.16892191 |
1.16892191 |
579,117,316.51 |
20250331 |
1.16543149 |
1.16543149 |
555,348,324.43 |
20250228 |
1.16180469 |
1.16180469 |
632,866,175.16 |
20250131 |
1.16379438 |
1.16379438 |
635,470,166.40 |
相关投资收益及计算方法，请具体查阅对应的产品说明书及信息公告。本报告期最后一个市场交易日份额净值为1.18341392，份额累计净值为1.18341392，资产净值为542,983,962.71元，杠杆水平为117%。
三、期末资产持仓
资产类别 |
穿透前金额（万元） |
穿透后金额（万元） |
穿透后占全部产品总资产的比例（%） |
公司债券 |
24,833.58 |
28,112.49 |
43.70 |
企业债务融资工具 |
11,342.90 |
12,179.27 |
18.93 |
信托产品 |
10,887.33 |
0.00 |
0.00 |
企业债券 |
7,088.75 |
7,088.75 |
11.02 |
商业性金融债 |
4,886.46 |
8,396.67 |
13.05 |
政策性金融债 |
4,060.51 |
4,702.55 |
7.31 |
现金及银行存款 |
457.57 |
613.77 |
0.95 |
资产支持证券 |
0.00 |
2,359.11 |
3.67 |
他行发行的同业存单 |
0.00 |
581.71 |
0.90 |
国债 |
0.00 |
295.47 |
0.46 |
合计 |
63,557.10 |
64,329.79 |
100 |
四、前十大投资资产明细
序号 |
资产名称 |
资产余额（万元） |
资产余额占比（%） |
1 |
25湛高01 |
4,007.54 |
6.23 |
2 |
22华润MTN001 |
3,131.49 |
4.87 |
3 |
22广铁G2 |
3,130.53 |
4.87 |
4 |
25厦门国际银行债01 |
3,005.63 |
4.67 |
5 |
22中航05 |
2,904.91 |
4.52 |
6 |
PR孝感债 |
2,804.87 |
4.36 |
7 |
22广发Y3 |
2,702.56 |
4.20 |
8 |
25交房04 |
2,479.22 |
3.85 |
9 |
华发R3优 |
2,359.11 |
3.67 |
10 |
22中核MTN001B |
2,087.49 |
3.24 |
注：本表列示穿透后投资交易规模占比较高的前十项资产
五、风险分析
（一）产品的流动性风险情况
本产品主要投资于固定收益类资产，对各种投资品种的收益率、流动性、信用风险、利率敏感性进行分析，在保证流动性的前提下，主动构建及调整投资组合，力争获取超额收益。报告期内，本产品保持有一定比例的短期限高流动性资产，变现能力强；并通过分散化投资构建具有较好流动性、风险可控的资产组合；此外本产品的杠杆率保持在合理水平，留有充足杠杆空间，使组合的流动性风险处于可控范围。报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。 |
（二）产品的投资风险情况
1.产品债券持仓风险及价格波动情况
受各种市场因素、宏观政策因素等的影响，理财产品所投资的资产价格会上下波动，从而影响理财产品本金及收益。2025年以来，债券市场利率波动加剧，产品的组合净值跟随债市行情波动。本产品的组合资产总体信用资质良好，中高评级的债券类资产占比较高，投资组合分散性强，信用风险敞口暴露较低，组合估值波动主要来自市场利率快速上行的影响。截止报告日，本理财产品投资组合持有的债券资产价格波动均在可控范围内。 |
2.产品股票持仓风险及价格波动情况
无 |
3.产品衍生品持仓风险及公允价值变动情况
无 |
六、投资账户信息
序号 |
账户类型 |
账户编号 |
账户名称 |
开户单位 |
1 |
托管行账户 |
52770188000102320 |
广东南粤银行卓越周享126天（100万起）理财产品专户 |
中国光大银行股份有限公司湛江分行 |
2 |
中债账户 |
000000530612001 |
宝盈理财卓越周享126天（100万起）开放式净值型人民币理财产品 |
中央结算公司 |
3 |
上清所账户 |
100023882150013 |
南粤光大周享126天资金结算专户 |
银行间市场清算所 |
4 |
交易所账户 |
10271373 |
广东南粤银行卓越周享126天（100万起）理财产品专户 |
万联证券股份有限公司 |
七、报告期内关联交易情况
（一）产品持有关联方发行或承销的证券
序号 |
关联方 |
资产名称 |
买入交易金额（元） |
份额 |
1 |
广东粤财信托有限公司 |
粤财信托·粤盈稳利1号集合资金信托计划 |
108,053,070.44 |
102,048,580.56 |
（二）其他重大关联交易
无 |
八、投资非标准化债权及股权类资产清单
序号 |
融资客户 |
项目名称 |
剩余融资期限（天） |
收息频率 |
风险状况 |
1 |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
九、产品整体运作情况
本产品在严格控制风险和保障流动性的前提下，采取积极的投资策略为产品加强收益。本产品资产配置以固定收益类资产为主，精选各类别债券品种投资，深入挖掘价值被低估的信用类资产，同时配置有一定比例的信托计划增厚产品收益。在投资策略上，一方面注重对具有品种利差的中高等级信用债和含权债券进行挖掘，在控制信用风险的基础上，挖掘品种利差收益；另一方面，根据市场情况，综合采用久期、信用挖掘、骑乘、杠杆等策略，在控制流动性风险、杠杆水平和组合久期的前提下增厚收益，力争在谨慎投资的基础上，实现组合的稳健增值。
（一）本产品自成立至本报告日，产品管理人恪尽职守、勤勉尽责、谨慎管理，忠实履行有关法律、行政法规和相关文件的规定。
（二）截至本报告日，所有投资资产正常运营，未发现有异常情况或不利情况。
（三）本产品自成立至本报告日，没有发生涉诉及诉讼等损害投资者利益的情况。
特此公告
广东南粤银行股份有限公司
2025年12月31日
